Súlyosan eladósodhatnak a magyar háztartások, ha a Tisza-kormány megszünteti a kedvező kamatozású hiteleket - márpedig azt mondja, megszünteti
A Magyar Nemzeti Bank negyedéves adatait feldolgozó Bank360 szerint 2026 júniusának végén 14.292 milliárd forint volt a háztartási hitelállomány. Egy évvel korábban 11.968 milliárdot, idén március végén 13.527 milliárdot tett ki. A növekedés tehát gyors, de önmagában nem jelenti azt, hogy a magyar lakosság túlzottan eladósodott.
Az Eurostat adatait ismertető Euronews szerint 2025-ben a háztartások adóssága Magyarországon a GDP 18,3 százalékának felelt meg, miközben az uniós átlag 49,4 százalék volt. Hollandiában 93,5, Dániában 84,1 százalékot mutatott ugyanez a mérőszám. A magyar arány így az uniós átlag 40 százalékát sem érte el. A 90 napon túli késedelemben lévő állomány aránya pedig június végén mindössze 0,9 százalék volt.
Ez önmagában megnyugtatóan hangzik, azonban a kormányváltás egy komoly kitettséget hozott a rendszerbe, a finanszírozás szerkezetében ugyanis jelentős az állami szerep.
Június végén a támogatott forint-lakáshitelek a teljes állomány 20,6 százalékát, vagyis mintegy 2944 milliárd forintot képviseltek. Ehhez társult 2453 milliárd forint babaváró és 208 milliárd forint munkáshitel. A támogatott lakáshitelek és a babaváró együtt így mintegy 5397 milliárd forintot, a teljes lakossági hitelállomány 37,8 százalékát, a munkáshitellel együtt 39,2 százalékát adták.
Az olcsó, államilag támogatott hitelek súlya tehát a fennálló tartozásoknál jelentős, ami nem véletlen:
- az Otthon Start legfeljebb 3 százalékos ügyfélkamatot biztosít, legfeljebb 25 évre;
- a CSOK Plusz ügyfélkamata szintén legfeljebb 3 százalék;
- a babaváró pedig a támogatási feltételek teljesülése esetén kamatmentes.
Ehhez képest az MNB szerint 2026 második negyedévében az új piaci lakáshitelek átlagkamata 6,4 százalék volt. A támogatott konstrukciókkal együtt az ügyfelek által fizetendő átlagos lakáshitelkamat 3,6 százalék- közel fele, mint amit a piac nyújtani tud.
Ebből a számításból már körvonalazódik a lakosság eladósodottságának legnagyobb kockázata: a támogatott hitelek megszüntetése.
Szemléltetésként vegyük a június végi, körülbelül 2944 milliárdos támogatott lakáshitel-állományt és a 2453 milliárdos babaváró-állományt. Előbbire egységesen 3 százalékos, az utóbbira nulla százalékos kamattal számolva, majd mindkettőt 6,4 százalékra átárazva a lakáshiteleknél évi körülbelül 100 milliárd, a babavárónál 157 milliárd, összesen 257 milliárd forint évesített többletkamat adódik.
Ez azt jelenti, hogy amennyiben holnap a támogatott hiteleket piaci szintre váltanák, 257 milliárd forinttal ugrana meg a lakosság teljes eladósodottsága. Havi szinten, háztartásonként forintosítva ez azt jelenti, hogy egy CSOK-hitel esetében, 30 millió forintos hitelösszegnél 58.428 forinttal, 50 millió forintos hitelösszegnél pedig havi 97.380 forinttal kellene többet fizetnie az érintett háztartásnak.
A kamatstop és a kedvezményes hitelek megszüntetése növelheti az emberek eladósodását
Akiket első körben érintene a kormányzati átalakítás, azok a piaci konstrukcióban eladósodott, de kamatstoppal védett lakossági ügyfelek. Az eredeti tervek szerint ugyanis a kormány szeptember 30-ával megszüntette volna a változó kamatozású hitelek felső kamatkorlátját jelentő kamatstopot, amelynek értelmében a bankok nem emelhetik a változó kamatozású hitelek kamatozását sem a törvényben megállapított szintnél magasabbra- vagyis ezek is a piaci szint alatt kamatoznak. Ez egylőre nem történt meg, de a kormány kommunikációja alapján elkötelezettnek tűnik az intézkedés megszüntetése mellett, ami első körben 216 ezer ügyfelet érinthet. Az ő kamatterhük, ezzel az eladósodottságuk azonnal megugrik.
Akik hitelből terveznek lakást vásárolni, azoknak tovább nehezíti a dolgát, hogy Vitézy Dávid augusztusban az Otthon Start kiemelt lakásprojektjeinek felfüggesztéséről és a hitelprogram felülvizsgálatáról beszélt. A miniszter egy új, bérlakásalapú lakástámogatási struktúra bevezetéséről beszélt, amelynek részleteit azonban eddig nem mutatta be. Mindenestre az új program azoknak nem jelent segítséget, akik saját otthonban gondolkodnak. Számukra így az Otthon Start tervezett megszüntetésével marad a fix három százaléknál jóval magasabb kamatokat kínáló piaci hitelkonstrukció.
Az Otthon Start- és más támogatott konstrukciók- megszüntetése nemcsak a kedvező kamat lehetőségének elvesztése miatt jelent nehézséget a családoknak, a kiszámítható pályát jelentő végig fix kamatráta is jelentős könnyebbséget jelent a tervezhetőség miatt. Hogy a fix kamatozás milyen értékes lehet, azt a kétezres évek devizahiteles válsága mutatta meg, amikor pillanatok alatt sokszorozódott meg a hitelek kamata, az árfolyamváltozás miatt pedig a fennálló tartozás is jelentősen megnőtt.
Innen nézve a magyar lakosság eladósodottsága egy furcsa kettősséget mutat: bár az előző kormány által kialakított struktúra alapján a hazai háztartások uniós összehasonlításban kifejezetten jól menedzselték az eladósodottságukat, a kormányváltással komoly kitettséggé váltak a meglévő hitelek. A kormányzati politika ugyanis jelentős kamatemelések irányába mutat, ami az alacsony kamatszintekhez szokott lakossági piacon komoly sokkot okozhat.
